必一运动强瑞技术2023年年度董事会经营评述

　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主要产品所属行业属于“C35专用设备制造业-C356电子和电工机械专用设备制造-C3569其他电子专用设备制造”，公司其他产品所属行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C391计算机制造-C3912计算机零部件制造”。公司产品主要为非标定制化产品，产品需求量主要取决于下游细分市场的发展景气度。报告期内，公司产品主要下游细分市场情况如下：

　　2023年全年中国智能手机市场出货量约2.71亿台，同比下降5.0%，创近10年以来最低出货量，智能手机市场整体依然处于低迷阶段；下半年随着经济环境的改善以及社会各界对于手机市场热度和关注度的提升，市场需求逐渐好转和改善。据IDC预计，2024年中国智能手机市场出货量将达到2.87亿台，同比增长3.6%，实现2021年以来首次同比增长。

　　新能源汽车市场方面，中国汽车工业协会发布的数据显示，2023年，中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37.9%，市占率达到31.6%。2024年新能源汽车销量预计达到1150万辆。新能源汽车仍将保持快速增长的势头。2023年，中央局会议、国务院会议均提出加快部署充换电桩、储能等设施建设和配套电网改造，更好支持能源汽车下乡和乡村振兴。随着新能源汽车渗透率持续增长，构建更高水平、更高速度、更高密度的充换电桩、网络已成为“刚需”。

　　随着全球碳中和共识的形成、能源转型的推进，数字能源作为新一代能源技术的重要组成部分，正逐渐成为各国政府和企业争相布局的热点领域。其中在光伏市场方面，中国光伏行业协会（CPIA）的最新数据显示，2023年，中国光伏产品制造端各环节产量继续稳步提升，主要环节产量同比增速均高于60%。预计2024年中国光伏装机增量将保持在190-220吉瓦，2030年将达到252-317吉瓦。预计2024年全球光伏装机增量将保持在390-430吉瓦，2030年将达到512-587吉瓦。

　　2023年，在全球经济增长放缓的情况下，生成式AI的研究热潮席卷全球。据IDC发布的《2023-2024年中国人工智能计算力发展评估报告》测算，预计到2027年我国智能算力规模有望突破1117EFLOPS，中国智能算力规模年复合增长率将高达33.9%。随着AI大模型的快速发展，高算力场景将对芯片、单板和数据中心等系统的散热（如液冷散热、浸没式液冷散热等）带来巨大的爆发性增长态势。近年来公司下游客户领域从移动智能终端市场逐渐拓展到新能源市场、智算市场。客户领域的拓展为公司的业务奠定了巨大的增长基础。

　　报告期内，公司的主营业务没有发生重大变化，主要从事工装和检测治具及设备的研发、生产和销售，其中工装治具和检测治具分别主要在工装设备和检测设备中发挥作用，是设备中必不可少的组成部分。公司产品主要应用于移动智能终端、新能源汽车、服务器产品的零部件模组和整机的组装、拆卸和加工，以及产品电性能、光学性能、气密性、射频及音频等方面的检测。报告期内，公司新增对外投资三烨科技等子公司，业务线拓展至散热器等热管理产品领域。

　　移动终端领域作为公司产品多年来的主要应用市场，报告期内保持稳定增长，营收规模从2022年度共计约41,100万元，增长至2023年度52,333万元，增幅27.33%。在该领域，公司主要为客户提供各类用于手机、平板等终端产品的性能测试、摄像头测试、芯片测试等夹治具及设备。报告期内，公司作为华为的一级核心供应商，以及荣耀、立讯精密002475）等客户在细分领域的主要供应商，除了向其供应传统工装和测试用治具及自动化设备外，还向其提供诸多创新性的独家产品，如实现进口替代的防水气密性检测整体解决方案、BTB连接器测试弹片微针、OIS摄像头防抖测试等。

　　新能源汽车领域是公司近年来新增的应用市场，报告期内，公司实现新能源汽车领域营收4,376万元，主要产品包括：（1）为各类模块电源、车载电源产品，涉及“三电”（电机，电池，电控）相关核心模块，提供测试治具和设备。例如电机模块/MCU/OBC/BMS等相关的安规/FT/老化测试；（2）根据客户电池组组合进行多电芯测试；（3）为华为、比亚迪002594）客户提供新能源汽车组装线体上各类组装、加工及性能测试产品；（4）新能源汽车配套充换电桩的气密性测试设备及治具等。通过华为、比亚迪及其子公司弗迪动力、弗迪科技等客户，公司的产品直接或间接用于以下主要品牌的产线）、广汽、理想、小鹏、北汽、长安及金康等。

　　公司在2019年前后，已开始自主研发液冷测试设备，主要是基于公司原有核心技术气密性检测技术的延伸。近年来随着下游客户对数据中心产业的投资增长，公司来自数据中心细分市场的营收规模由2022年度的737万元，增长至2023年度的2766万元，总体收入规模尚较小，未来公司将继续加大力度拓展该新兴市场。公司不直接生产服务器产品或其零部件，公司的产品主要配备在客户数据中心设备产品的生产线上，包括用于对服务器液冷机柜进行保压、注液、排水烘干、注氮的测试设备，CDU转接盒等液冷检测设备和气液检测及介质自动切换相关的设备及配套治具产品等。公司在数据中心领域的主要客户为：华为数字能源技术有限公司、超聚变数字技术有限公司等。

　　报告期内，公司来自该领域的收入较小，约2025万元，公司未来将继续大力拓展该业务领域。公司的工装治具及测试设备，不仅顺利应用至光伏模块及电源产品上，还开拓了在全场景智能站点产品方面的应用。

　　公司通过对外投资新增合并子公司三烨科技，其研发设计的风冷及液冷散热器产品，可满足客户定制化的散热管理系统需求，广泛运用于通讯基站市场等。报告期内，子公司三烨科技、维玺温控累计为公司贡献约4749万元营业收入（公司仅合并其8-12月财务数据）。

　　公司主要从事的非标定制化工装及测试夹治具、设备市场，拥有相对细分且分散的市场领域。尽管如此，公司仍然在细分市场中占据主要地位。

　　一方面，公司始终聚焦于各终端品牌的头部企业，为优质的客户提供及时、高效的响应服务。公司在如华为、荣耀、比亚迪、富士康等各大客户的夹治具产品的招标中，常年获得优势中标份额，并常年获得重要客户的质量交付供应奖励。

　　另一方面，自客户产线的设计阶段，公司即参与其开发，将自身的组装及测试理念融入客户的产线设计。这种在预研阶段开始的参与模式，有效地帮助客户改善工艺设计，提高产线效率，同时也使公司的定制化产品与客户进行深度，提高了客户粘性。

　　公司报告期内的业绩增长主要得益于重要客户华为在智能手机领域的回归，以及荣耀出货量的增长，公司凭借多年积累下的设计实力和品牌口碑，及时响应华为及荣耀的订单增量需求。同时，公司也以极强的快速交付实力，保证了富士康、立讯精密、比亚迪、OPPO等代工客户在移动终端领域的订单稳定。

　　为了应对大客户依赖的问题，公司自2019年前后即开始拓展除华为系以外的其他客户，并在过去几年成功进入苹果系供应商体系，近年来公司仍在持续拓展智能手机以外的其他新兴市场，这也造成2022年度增收不增利的情况。报告期内，公司在其他领域的拓展初见成效。通过直接投入研发产品，以及投资并购等方式，公司整体营收实现较大增长，且来自智能手机市场的订单占比由2022年度的约90%下降到2023年度的约77.62%，可见，公司以前年度的资金和人员投入已经开始有所回报。

　　公司经过前期的打样小批量试产后，在报告期内获得新增客户和新开拓产品应用市场。为了避免价格竞争，公司的市场拓展主要以技术创新和产品服务优势取胜，一方面使得新增订单业务仍能保持稳定的毛利收入，公司的整体毛利率稳定在31%左右；另一方面，新技术的突破能够作为成功案例为公司更大的市场突破。

　　报告期内，公司期间费用占营收比重较去年有较大下降。一方面，公司在2022年度大力拓展新客户、新领域，为了配合新客户，人员场地、市场拓展相关费用较高。报告期内，这些前期投入已经转化为订单收益，前期投入人力、设备等资源充足。另一方面，公司在报告期内进一步改良生产工艺及管理模式，通过技术创新降低成本投入，从而使整体的期间费用增速低于营收增速，为公司创造更多利润。

　　公司始终坚信创新引领进步。技术创新是公司保持竞争力、不断获取收入，并推进战略落地实施的根本保证，技术创新最终落脚于产品创新。由于下游客户的更新换代速度快，对公司的非标定制化的技术更新要求高，在不同客户的个性化需求下，公司的研发设计实力，确保了公司业务稳定发展、持续增长。

　　截止报告披露日，公司（含合并范围内子公司）拥有的有效专利有：239项实用新型专利，31项发明专利，132项软件著作权证，6项外观专利及9项注册商标。公司的研发设计能力，主要体现在以下方面：

　　公司作为定制化智能制造整体解决方案的提供商，在产品创新方面始终围绕客户需求，持续进行定制化技术开发。公司在客户的产线设计初期即参与前端的研发设计环节，即可将公司的组装测试理念输入客户的产线设计，提高整体性和灵活性。此外，在整体设计开发环节，公司通过自身的技术突破，不断实现国产替代，为了客户降低成本。

　　（1）自研气密性测试夹具及高精密气密性测试设备。主要应用于中高端智能终端设备、新能源充电桩等产品生产线。公司同时根据客户需求，为客户配套前端自动上下料设备，保证上料和测试同时稳定进行。

　　（2）根据气密性测试技术，公司拓展自研了应用于液冷机柜组装及功能测试的保压测试设备、注液测试装备、排水烘干注氮设备等产品，为客户提供液冷测试的整体解决方案。公司同步自研了快速密封连接器，用于冷却水道封堵,快速将产品水嘴与密封连接器连接，进行充水冷却测试。该产品已申请发明专利。

　　（3）应用于BTB连接器测试的弹片微针模组，相较传统Pogo Pin技术，弹片微针模组提高了使用寿命，压缩结构进程，保证了结构定位基准的一致性。

　　（4）应用于芯片及模块等高精密测试技术领域的芯片测试微针Socket，该产品实现了进口替代，有效为客户降低成本，提高使用效率。

　　（5）公司配合客户，自研EOL电池测试设备，模组可按照客户电池组组合关系级联进行多电芯测试，电芯的正负极性测试，芯正极之间的绝缘耐压测试，电芯正极与外壳之间的绝缘耐压测试。

　　（6）汽车多媒体域使用的主板烧录设备及整机FCT测试设备，可广泛应用于所有智能汽车市场。

　　（1）为了满足客户不断提升的高精密加工需求，公司在产品的生产工艺方面持续投入研发，主要工艺创新领域包括：

　　（2）粉末冶金技术替代CNC加工。减少加工面积，提高加工效率和加工精度，提高加工效率、降低加工成本低，提高素材统一性。

　　（3）MIM技术替代CNC加工，只加工局部高精度特征，并不破坏热处理后的结构平衡性，注射模具成型模坯统一性好，应力均衡热处理变形小，尺寸稳定。同时，非精确尺寸一步到位，材料利用率高，批量制造效率高，可造型为更复杂的零件。

　　（4）定制化散热产品，在预研阶段，通过热设计软件进行优化仿真设计，根据客户需求对其进行进一步深加工，并通过软件检测系统对客户散热功能和效率进行监测和分析，短验证周期，降低项目验证成本，提高设计成功率，实现对客户的及时交付。

　　为适应客户需求和下游应用领域的发展趋势，公司在日常生产经营中持续优化研发、采购和生产模式，逐渐形成了“定制化、小批量、快速响应”的经营和服务模式，这种独特的模式为公司深度绑定了核心客户。

　　由于公司不同下游客户的产品均有其独特的产品结构和性能特色，智能终端产品、车机产品、数字化产品在不同品牌商间均存在一定差。